غريبة الأسهم ، خيارات

خيارات غريبة: مهرب من التداول العادي خيارات غريبة هي مثل الخيارات العادية، إلا أن لديهم ميزات فريدة من نوعها التي تجعلها معقدة. هذه الميزات الفريدة تكيف نفسها مع الحالات التي قد تتطلب خلاف ذلك بعض الهندسة المالية ماكرة بدلا من ذلك. الحالات التي تتطلب التحوط على غرار كل شيء أو لا شيء. الحالات التي يواجه فيها المستثمر سعر الصرف ومخاطر السعر، فضلا عن العديد من الحالات الأخرى، يمكن حلها مع هذه الحزم مرتبة. هنا يذهب جيدا على عدد قليل من أنواع مختلفة من الخيارات الغريبة وكيف يمكن استخدامها في محفظتك. الخيارات الثنائية ثنائي، أو رقمي. يتم تعريف الخيار من خلال طريقة دفع العوائد الفريدة. على عكس خيارات المكالمة التقليدية. حيث تزيد العوائد النهائية تدريجيا مع كل ارتفاع في سعر الأصول الأساسي فوق الإضراب. يوفر هذا الخيار للمشتري مبلغا مقطوعا محددا في تلك المرحلة وما بعدها. على العكس من ذلك، مع المشتري من خيار وضع ثنائي، يتم استلام المبلغ الإجمالي المحدد دفع تعويضات من قبل المشتري إذا كان الأصل يغلق تحت سعر الإضراب المعلنة. إذا كنت تواجه مشكلة في تخيل هذا السيناريو، فلننظر إلى مثال. لنفترض أنك قمت بشراء خيار المكالمة الثنائية بعلاوة 5.50، مع دفع تعويضات من 10 على شيز بسعر الإضراب من 50. يتيح بسرعة إلى الأمام: الآن تاريخ انتهاء الصلاحية، و شيز هو 50.25. لأن الأصل الأساسي، شيز، هو أعلى من سعر المخالفة 50، تتلقى دفع مبلغ مقطوع من 10. على العكس من ذلك، إذا شيز هو في 49، فإنك لن تتلقى أي شيء. إذا كان سعر شيز عند 120 في تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن العائد الخاص بك لا يزال 10. في هذا المثال، فإن شريط شيز الخيالي لديه حقوق ملكية على أنها الأصل الأساسي. ومع ذلك، سوف تجد أن معظم الخيارات الثنائية المتداولة تستند إلى نتائج الأحداث بدلا من الأسهم. وعادة ما تكون الأمور مثل مستوى مؤشر أسعار المستهلك أو قيمة الناتج المحلي الإجمالي في تاريخ محدد هي الخيار النهائي للخيار. على هذا النحو، سوف تجد في وقت مبكر ممارسة المستحيل لأن الظروف الكامنة لن يكون قد تم الوفاء بها. خيارات برمودا ماذا يكون في منتصف الطريق تقريبا بين الولايات المتحدة وأوروبا في مكان صغير يسمى برمودا. إذا كنت على دراية الخيارات، عليك أن تعرف ثيريس الفرق بين ما يسمى الخيارات الأمريكية والخيارات الأوروبية. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت بين عملية الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. أما الخيارات الأوروبية، فلا يمكن ممارستها إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. ومن المنطقي إذن أن تكون خيارات برمودا في مكان ما. يمكن ممارسة خيارات برمودا في تاريخ انتهاء الصلاحية وكذلك تواريخ محددة معينة بين إنشاء وانتهاء حياة الخيارات. هذا النمط من الخيارات قد يوفر للكاتب المزيد من السيطرة على عندما يتم ممارسة الخيار ويوفر للمشتري مع بديل أقل تكلفة قليلا إلى خيار أمريكي دون قيود الخيار الأوروبي (خيارات أمريكية تتطلب قسط أكبر قليلا بسبب في أي وقت ميزة ممارسة). خيارات ضبط الكمية خيارات ضبط الكمية، التي تسمى أيضا الخيارات الكمية قصيرة، وتعرض المشتري للأصول الأجنبية ولكنها توفر سلامة سعر صرف ثابت بالعملة الرئيسية للمشترين. هذا الخيار كبير للمستثمر يتطلع إلى كسب التعرض في الأسواق الخارجية، ولكن قد يكون قلقا بشأن كيفية أسعار الصرف سوف يستقر عندما يحين الوقت لتسوية الخيار. فعلى سبيل المثال، قد يجد المستثمر الفرنسي الذي ينظر إلى البرازيل حالة اقتصادية مواتية في الأفق ويقرر وضع جزء من رأس المال المخصص في مؤشر بوفيسبا الذي يمثل أكبر بورصة في البرازيل. المشكلة هي أن المستثمر الفرنسي قلق قليلا حول كيفية استقرار سعر صرف اليورو والبرازيلي الحقيقي في هذه الفترة المؤقتة. الحل لهذا المستثمر الفرنسي هو شراء خيار المكالمة ضبط الكميات على بوفيسبا المقومة باليورو. هذا الحل يوفر للمستثمر مع التعرض ل بوفيسبا ويتيح تبقى العوائد المقومة باليورو. وبصفته حزمة واحدة في واحد، فإن هذا الخيار سيطلب بطبيعته علاوة إضافية تتجاوز ما يتطلبه خيار الاتصال التقليدي. وهذا يوفر كتاب خيار تعديل الكمية مع قسط إضافي إذا كانوا على استعداد لاتخاذ على هذه المخاطر الإضافية من صرف العملات أيضا. الفوائد مقابل. العوائق عندما يتعلق الأمر بخيارات التسعير، يمكن تسعير الخيارات التقليدية باستخدام صيغة تسعير خيارات بلاك سكولز. لا يمكن تسعير الخيارات الغريبة بسهولة، على الأقل ليس مع قياس مقبولة على نطاق واسع كما بلاك سكولز. وهذا يمكن أن يكون بمثابة فائدة فضلا عن عيب، حيث أن سوء التسعير المتأصل للخيارات الغريبة قد تعمل إما للمستثمر أو ضده. وهناك معضلة أخرى تتمثل في توافر مخاطر السيولة ومخاطرها. في حين أن بعض الخيارات الغريبة لها أسواق نشطة إلى حد ما (الخيار الثنائي) البعض الآخر في الغالب يتم تداولها بشكل رقيق من دون وصفة طبية. قد يكون البعض حتى المعاملات نقية ثنائية الطرف، مع عدم وجود سيولة، كما وردت أسماء في العقد الأساسي. والخط السفلي خيارات غريبة لها ظروف أساسية فريدة من نوعها التي تجعلها مناسبة تماما لإدارة محفظة نشطة عالية المستوى والحلول الخاصة بالحالة. وقد يؤدي التسعير المعقد لهذه المشتقات إلى نشوء موازنة. والتي يمكن أن توفر فرصة كبيرة للمستثمرين الكم متطورة. هناك العديد من أنواع الخيارات الغريبة، كثيرة جدا لوصف هنا، ولكن إذا كنت تعرف كيفية استخدامها، يمكنك تعلم للربح من أي سيناريو التداول تقريبا. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. أول بيع الأسهم من قبل شركة خاصة للجمهور. وكثيرا ما تصدر مكاتب الملكية الفكرية من قبل الشركات الأصغر سنا التي تسعى. نسبة الدين هي نسبة الدين المستخدمة لقياس الرافعة المالية للشركة 039 أو نسبة الدين المستخدمة لقياس الفرد. الخيار الخيار ما هو خيار غريبة خيار غريبة هو الخيار الذي يختلف في هيكل من الخيارات الأمريكية أو الأوروبية المشتركة من حيث الكامنة أو حساب كيف أو عندما يحصل المستثمر على عائد معين. عادة ما تكون الخيارات الغريبة أكثر تعقيدا من خيارات الفانيلا البسيطة، مثل المكالمات وتضع تلك التجارة في البورصة. اختراق الخيار الغريب نظرا لتعقيد وتخصيص الخيارات الغريبة، فإنها تتداول دون وصفة طبية وهناك العديد من أنواع مختلفة من الخيارات الغريبة المتاحة. نوع واحد يعرف باسم خيار محدد. هذا الصك يسمح للمستثمر أن يختار ما إذا كانت الخيارات هي وضع أو الاتصال في نقطة معينة خلال خيارات الحياة. لأن هذا النوع من الخيار يمكن أن تتغير خلال فترة الحجز. فإنه لم يتم العثور على التبادلات العادية، وهذا هو السبب في أنها تصنف على أنها خيار غريبة. أنواع أخرى من الخيارات الغريبة تشمل: خيارات الحاجز. الخيارات الآسيوية. الخيارات الرقمية والخيارات المركبة. من بين أمور أخرى. أمثلة الخيارات الغريبة في حين أن هناك العديد من أنواع الخيارات الغريبة المتاحة، وفيما يلي تفاصيل ثلاثة من أكثر تداولا. خيارات المجمع هي الخيارات التي تعطي المالك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء خيار آخر بسعر محدد في أو بحلول تاريخ محدد. وعادة ما يكون الأصل الأساسي لخيار المكالمة أو الخيار هو ضمان حقوق الملكية، ولكن الأصل الأساسي لخيار مجمع هو دائما خيار آخر. خيارات مجمع تأتي في أربعة أنواع: دعوة على المكالمة، والدعوة على وضع، وضعت على وضع، ووضع على المكالمة. وتستخدم هذه الأنواع من الخيارات عادة في أسواق الصرف الأجنبي وأسواق الدخل الثابت. وتتشابه خيارات الحاجز مع دعوات الفانيليا العادية وتضعها، ولكنها تصبح فقط مفعلة أو تنطفئ عندما يصل الأصل الأساسي إلى مستويات أسعار معينة. في هذا المعنى، قيمة خيارات الحاجز يقفز صعودا أو هبوطا في قفزات، بدلا من تغيير في السعر في زيادات صغيرة. ويتم تداول هذه الخيارات عادة في أسواق الصرف األجنبي وأسهم األسهم. هذه الخيارات الغريبة تأتي أيضا في أربعة أنواع: صعودا وهبوطا، أسفل والخروج، حتى في، وإلى أسفل وإلى أسفل. على سبيل المثال، قد يتم كتابة خيار حاجز مع السعر المغلق من 100 على الأسهم التي تتداول حاليا عند 80. وسوف يتصرف الخيار كالمعتاد من الأسعار تتراوح بين 80 و 99،99، ولكن بمجرد أن سعر السهم الأساسي يصل إلى 100، الخيار يحصل طرقت خارج ويصبح لا قيمة له. تمنح خيارات المناقص المالك فترة زمنية معينة لتقرر ما إذا كان الخيار الذي يمتلكه سيصبح خيار اتصال أوروبي أو خيار وضع أوروبي. وتستخدم هذه الأنواع من الخيارات عموما في سوق الأسهم، ولا سيما على المؤشرات. خيارات منتقي هي خيار كبير عندما من المتوقع تقلبات الأسعار الكبيرة في المستقبل القريب، ويمكن عادة شراؤها بتكلفة أقل من مكالمة ووضع خيار ستادل. ما هي الخيارات الغريبة خيارات غريبة - تعريف خيارات غريبة هي خيارات غير موحدة مع إضافة إلى ظروف خاصة تخدم بشكل أفضل احتياجات المستثمرين الفرديين وعادة ما يتم تداولها خارج السوق) أوتك (. خيارات غريبة - مقدمة هناك 2 فئات واسعة من خيارات الأسهم في خيارات التداول خيارات موحدة وخيارات غير موحدة. الخيارات المعيارية، أو التي تعرف أحيانا باسم خيارات الفانيلا عادي، هي خيارات الاتصال النموذجية ووضع الخيارات المتداولة في البورصات. الخيارات الموحدة هي الشكل الأكثر تداولا من الخيارات وهو ما يشير إليه الجميع عند الحديث عن خيارات الاتصال ووضع الخيارات في تداول الخيارات. خيارات غير موحدة هي الخيارات التي تأتي مع ظروف خاصة، مما يجعلها أكثر مرونة وأكثر ملاءمة لاحتياجات المستثمرين الفردية. وبما أن الشروط الإضافية في الخيارات غير الموحدة يمكن أن تكون شديدة التعقيد، فإنها لا تتداول عادة في البورصات لغرض تداول الخيارات. ويعرف هذا النوع من الخيارات غير القياسية بالخيارات الغريبة. يتم تداول الخيارات الغريبة بشكل أكثر شيوعا في سوق العملات مما هو عليه في سوق الأسهم. كما تنتقل الخيارات الغريبة ببطء من سوق أوتك وإلى التبادلات العامة لأنها تكتسب في التوحيد والشعبية. منذ عام 2008، تمت الموافقة على الخيارات الثنائية لإدراجها في السوق الأمريكية لعدة أسهم ومؤشرات. مع استمرار الخيارات الغريبة في اكتساب شعبية في عالم الخيارات التجارية، فمن المتوقع أن المزيد والمزيد من الخيارات الغريبة سوف تكون موحدة للتجارة في البورصات العامة. خيارات غريبة - أنواع هنا قائمة غير شاملة من الخيارات الغريبة المعروفة: محدد الخيارات خيارات غريبة التي تحدد ما إذا كان هو دعوة أو وضع الخيار فقط عندما يتم التوصل إلى تاريخ محدد سلفا. نظرة إلى الخلف خيارات من بنات أفكار بلاك سكولز ميرتون نموذج مؤسس المشارك، روبرت C. ميرتون. هذه هي خيارات غريبة دون سعر الإضراب. حامل هذا النوع من الخيارات الغريبة يمارس الخيار بأفضل الأسعار التي تحققت خلال حياة الخيار. خيارات الصياح خيارات غريبة مع 2 أسعار الإضراب. واحد الذي تم تحديده عندما تم شراء خيار الصياح وآخر يحدد وفقا لتقدير صاحبها خلال حياة خيار الصياح. خيارات آسيوية خيارات غريبة تؤتي ثمارها بناء على متوسط ​​سعر الأصل الأساسي في بعض التواريخ المحددة. خيارات الحاجز الخيارات الغريبة التي تأتي إلى حيز الوجود أو الخروج من الوجود عندما تم التوصل إلى أسعار معينة. الخيارات الثنائية الخيارات الغريبة التي تدفع لك مبلغ ثابت من المال أو قيمة الأصول الأساسية عند انتهاء صلاحية الخيار في المال. خيارات الطاقة خيارات غريبة التي تدفع لك مبلغا مساويا لقيمة قيمة الأصل الأساسي فوق سعر الإضراب. خيارات سلة الخيارات الغريبة التي هي في الواقع خيار عادي الفانيلا على أساس ليس واحد الأصول الأساسية ولكن مجموعة من الأصول الأساسية. خيارات الصرف خيارات غريبة إعطاء حامل الحق في تبادل على نوع من الأصول لآخر. خيارات إكستنديبل خيارات غريبة وهو خيار سهل الفانيلا يسمح للحامل بتمديد تاريخ انتهاء الصلاحية. خيارات مجمع خيارات غريبة التي هي حقا خيار الذي الأصول الأساسية هو خيار آخر. خيارات المدى خيارات غريبة التي تدفع بها على أساس الفرق بين الحد الأقصى والسعر الأدنى للأصل الأساسي خلال عمر الخيار. خيارات انتشار الخيارات الغريبة التي لديها انتشار بين 2 الأصول الكامنة كما الأصول الأساسية. الخيارات الأكثر شيوعا في خيارات تداول الخيارات هي خيارات العودة إلى الوراء وخيارات الحاجز. يجب على المبتدئين إلى خيار التداول لا تخلط بين نفسك لهذه الخيارات الغريبة كما أنك لن تتداول هذه في التبادلات. خيارات غريبة - الفرق بين الخيارات الغريبة الخيارات القياسية يلخص الجدول التالي الاختلافات الرئيسية بين الخيارات الغريبة بشكل عام وخيارات الفانيلا البسيطة. خيارات الأسهم - تحديث 2017 خيارات الأسهم - تعريف خيارات الأسهم هي العقود التي تمنح حامل الحق في شراء أو بيع محددة الأسهم بسعر محدد قبل انتهاء العقد. خيارات الأسهم 2017 التحديث - مقدمة تداول الخيارات المالية والملكية قد قطع شوطا طويلا منذ ولادتها قبل عقود قليلة وبحلول عام 2017، فقد أصبح أداة مالية تقريبا لا أحد أجنبي تماما عن. ليس فقط هناك المزيد من الناس الذين تعلموا عن خيارات الأسهم، والشركات جعلت أيضا تقريبا الممارسة القياسية لمنح خيارات الأسهم لموظفيها كفوائد بحلول عام 2017. خيارات الأسهم هي واحدة من أداة المشتقة المالية الأكثر إبداعا ومبتكرة ومرنة أن قد تم إنشاؤها من أي وقت مضى. وقد وجدت مكانها ليس فقط في أسواق الأسهم ولكن أيضا منافع الموظفين من أجل المشاركة في نمو الشركة. تعلم ما هي خيارات الأسهم هي لا بد منه لأي شخص يرغب في المشاركة في تداول الخيارات. هذا البرنامج التعليمي يجب أن توفر نظرة حرة، متعمق في ما هي خيارات الأسهم، وأنواع مختلفة من الخيارات الأسهم، وكيف تعمل وأكثر من ذلك بكثير، وكتب في شخص عادي حيث وأوضح مع الصور. خيارات الأسهم محتوى تعليمي ما هي خيارات الأسهم منذ أوائل السبعينات، أصبحت خيارات الأسهم واحدة من أهم الأدوات المشتقة إلى جانب العقود الآجلة للأسهم (اقرأ عن الاختلافات بين العقود الآجلة والخيارات). خيارات الأسهم هي عقود بسيطة تسمح للمالكين بشراء أو بيع سهم بسعر محدد قبل انتهاء صلاحيته، ومع ذلك، فإن البساطة جعلت خيارات الأسهم واحدة من أكثر تنوعا المضاربة والتحوط أداة من أي وقت مضى خلق، ورفع خيارات التداول إلى مستواه الحالي بغاية الاهمية. في الآونة الأخيرة، غوروس مثل روبرت كيوساكي قد شاع استخدام خيارات الأسهم وخيارات التداول كوسيلة للاستثمار للحصول على مكافآت أكبر للمخاطر قليلا. لذلك، ما هي بالضبط خيارات الأسهم إذا كنت قد اشتريت أي وقت مضى المنزل، وكنت قد وقعت شيء يسمى خيار لشراء. هذا الخيار لشراء تأكد من أن البائع من هذا البيت يجعلها متاحة للبيع لحظة تقرر ممارسة هذا الخيار بالسعر المتفق عليه في الخيار. هذا هو بالضبط نفس عند شراء خيارات الأسهم. البائع من خيارات الأسهم ملزم ببيع لك الأسهم الأساسية بالسعر المتفق عليه في عقد خيارات الأسهم في اللحظة التي تقرر فيها ممارسة هذا الخيار. تعرف خيارات الأسهم هذه كخيارات الاتصال. خيارات الأسهم التي تسمح لك لبيع أسهمك الحالية بسعر متفق عليه في المستقبل تعرف باسم خيارات بوت. كال وضع خيارات الأسهم إذا كنت تملك خيارات الاتصال، وهي عقود خيارات الأسهم مما يتيح لك شراء الأسهم في المستقبل بالسعر المتفق عليه الحالي، وترتفع الأسهم بقوة، فإن خيار الاتصال يصبح أكثر وأكثر قيمة نظرا لحقيقة أنك قادرة على الاستمرار في شرائه بسعر أقل المتفق عليها من البائع من خيارات الأسهم إذا كان يجب عليك ممارسة خيارات الأسهم. مثال. على افتراض يتم تداول أسهم شركة شيز في 40 الآن. قمت بشراء عقد الخيارات الأسهم الدعوة التي تسمح لك لشراء أسهم شيز في 40 في أي وقت قبل أن تنتهي في 2 أشهر. بعد شهر واحد، يتم تداول أسهم شركة شيز في 50 ولكن كنت لا تزال تملك الحق في شرائه في 40 من خلال خيارات الأسهم الدعوة. خيارات الأسهم التداول هو تماما مثل 2 أشخاص تراهن على بعضها البعض. الشخص الذي يتوقع أن سعر السهم سوف تفعل سيئة سيبيع خيارات الأسهم دعوة إلى الشخص الآخر الذي يتوقع أن سعر السهم سوف ترتفع. إذا انخفض السهم، البائع من خيارات الأسهم الدعوة، والمعروفة باسم الكاتب، يفوز ويحصل على جيب المال دفع المشتري لخيارات الأسهم. إذا ارتفع السهم، فإن البائع من خيارات الأسهم دعوة ملزمة لشراء الأسهم على الأقل بسعر أقل من المشتري، والمعروفة باسم حامل، ويفقد المال. الباعة من خيارات الاتصال يشعرون بأن السهم سوف ينخفض ​​في حين أن المشترين من خيارات الدعوة يشعرون أن السهم سوف ترتفع على العكس، إذا كنت تملك خيارات بوت، وهي عقود خيارات الأسهم مما يسمح لك لبيع الأسهم الحالية في المستقبل بسعر المتفق عليه الحالي ، وخنادق الأسهم، التي وضعت الخيار يصبح أكثر وأكثر قيمة نظرا لحقيقة أنك لا تزال قادرة على بيع الأسهم الخاصة بك في أعلى سعر المتفق عليه للبائع من الخيارات الأسهم وضعت على سبيل المثال. على افتراض كنت تملك أسهم شركة شيز التداول في 40 الآن. قمت بشراء عقد خيارات الأسهم وضع الذي يسمح لك لبيع أسهم شيز الخاص بك في 40 في أي وقت قبل أن تنتهي في 2 أشهر. بعد شهر واحد، يتم تداول أسهم شركة شيز في 30 ولكن كنت لا تزال تملك الحق في بيعه في 40 من خلال خيارات الأسهم وضعت. في هذه الحالة، البائع من الخيارات وضعت تكهنات بأن سعر السهم سوف ترتفع في حين أن المشتري من الخيارات وضعت تكهنات بأن سعر السهم سوف تنخفض. إذا كان السهم يرتفع، والمشتري من الخيارات وضعت من الواضح أن لا تمارس خيارات وضع حقوق لبيع مخزوناته بسعر أقل وسوف تسمح فقط خيارات الأسهم وضعت تنتهي، مما يسمح للبائع من الخيارات وضعت لجيب الأموال المدفوعة من قبل المشتري لتلك الخيارات الأسهم. إذا انخفض السهم، فإن المشتري من خيارات وضع لا تزال قادرة على بيع الأسهم إلى البائع بسعر أعلى المتفق عليها، مما يحقق ربحا من البائع. الباعة من خيارات وضع يشعرون أن الأسهم سوف ترتفع في حين أن المشترين من الخيارات وضع يشعر أن الأسهم سوف تنخفض باختصار، والمشتري من خيارات الأسهم الأسهم دعوة عندما ترتفع الأسهم والمشتري من خيارات الأسهم وضع الأرباح عندما الأسهم يذهب للأسفل. على العكس من ذلك، البائع من الخيارات الأسهم الأسهم الأرباح عندما يذهب السهم إلى أسفل والبائع من الخيارات الأسهم وضع الأسهم عندما ترتفع الأسهم. خيارات الأسهم مواصفات العقود كل عقود خيارات الأسهم المتداولة في خيارات تداول الأسهم يتم كتابة التبادلات مع المواصفات القياسية التالية. هذا هو السبب في أنها تعرف أيضا باسم خيارات موحدة. الأسهم الأساسية يتم كتابة كل عقد خيارات الأسهم لسهم معين. سعر الإضراب السعر المتفق عليه والذي تمت الإشارة إليه في كثير من الأحيان أعلاه. هذا هو السعر الذي المشترين من خيارات الدعوة يمكن شراء الأسهم في المستقبل، وأيضا السعر الذي المشترين من خيارات وضع يمكن بيع الأسهم في المستقبل. تاريخ انتهاء الصلاحية التاريخ الذي ينتهي فيه عقد خيارات الأسهم. المشترين من خيارات الأسهم تحتاج إلى ممارسة أو بيع خيارات الأسهم قبل هذا التاريخ. وبعيدا عن تاريخ انتهاء الصلاحية، وأكثر تكلفة تصبح خيارات الأسهم. عدد الأسهم من الأسهم الأساسية التي تتمثل مع كل عقد خيارات الأسهم. في سوق الولايات المتحدة، كل عقد خيارات الأسهم عادة ما يمثل 100 سهم من الأسهم الأساسية. نوع الخيار سواء كان خيار الاتصال أو خيار وضع. شروط التسليم يجب على الباعة خيار الشراء بيع وتسليم المخزونات الأساسية للمشتري إذا تم ممارسته ووضع البائعين الخيار يجب شراء المخزون الأساسي من المشتري إذا تمرين نقدا. الأطراف في البورصة خيارات المعاملات هناك أساسا طرفان في معاملة خيارات الأسهم. المشتري والبائع. يمكن لأي شخص أن يكون المشتري أو البائع من الدعوة أو وضع خيارات الأسهم من خلال مختلف الخيارات خيارات الأسهم. يمكنك شراء خيار الاتصال ويمكنك أيضا بيع خيار الاتصال إذا كنت ترغب في ذلك. لذلك، من هو هذا الطرف الآخر كنت تتداول مع عند تداول الخيارات الأسهم المتداولة، كنت في الواقع التداول مع مؤسسة مهنية أو فرد يعرف باسم صناع السوق. صناع السوق شراء منك عندما كنت ترغب في بيع وبيع لك عندما تريد شراء. ويضمن صانعو السوق السيولة في سوق تداول األسهم. أنواع خيارات الأسهم يتم تداول خيارات الأسهم في عدة أشكال: تبادل خيارات الأسهم المتداولة هذه هي خيارات الأسهم التي يمكن لأي شخص أن يتاجر بها في البورصات خيارات تداول الأسهم العامة من خلال وسيط. وهي تعرف أيضا باسم "الخيارات المدرجة". خيارات الأسهم المتاحة خارج البورصة (أوتك) خيارات الأسهم هذه هي خيارات الأسهم التي يتم تخصيصها بشكل كبير وتداولها في الأسواق خارج السوق (أوتك) والتي هي أقل سيولة وأقل قابلية للتقييم للجمهور. خيارات غريبة خيارات غريبة هي خيارات الأسهم التي هي مخصصة للغاية ومعقدة وعادة ما يتم تداولها فقط في أسواق أوتك. قراءة كل شيء عن خيارات الغريبة. خيارات الأسهم للموظفين خيارات الأسهم المتاحة للموظفين من قبل شركاتهم. الشركة في هذه الحالة بمثابة البائع من الخيارات الأسهم للموظفين وعادة ما تعطي هذه الخيارات الأسهم الموظف كحوافز. قراءة كل شيء عن خيارات الأسهم الموظف. كنت تتداول مع تبادل الخيارات الأسهم المتداولة عند فتح حساب الوساطة لتداول الخيارات للشركات المدرجة في البورصة. هذا هو الشكل الأكثر شيوعا من تداول الخيارات الأسهم وقابلة للتقييم للغاية للجمهور. أما خيارات أسهم الموظفين من ناحية أخرى فهي خيارات الأسهم المتاحة للموظفين من قبل الشركات المدرجة إما أو الخاصة. لا يمكن ممارسة خيارات أسهم الموظفين الممنوحة من قبل الشركات الخاصة إلا ضد الشركة نفسها حيث لا توجد سوق ثانوية نشطة يمكن بيعها. ويمكن أيضا أن تصنف خيارات الأسهم من خلال دورات انتهاء الصلاحية. قفزات. الخيارات مع أشهر انتهاء طويلة جدا (9 أشهر أو أكثر في المستقبل) والمعروفة باسم ليبس. A ليبس لتقف على المدى الطويل الأسهم توقع الأوراق المالية. على المدى الطويل في خيارات المكالمة المالية ليبس تتصرف بالضبط تقريبا مثل الأصول الأساسية، بل هو وسيلة رائعة للسيطرة على نفس الكمية من الأصول الأساسية بخصم أو للاستفادة من نفس المبلغ من المال للسيطرة على كمية أكثر من الأصول الأساسية . العديد من التجار الخيار، بما في ذلك المؤسسات المالية، اليوم لا تزال تشير إلى ليبس ببساطة ليب. لابس عبارة عن عبارة محمية بحقوق الطبع والنشر ويجب استخدامها كما هي. خيارات ربع سنوية. وقد تم طرحها في عام 2006، وهي خيارات تنتهي في نهاية كل ربع سنة، ويمكن أن تتعايش مع خيارات منتظمة مع نفس شهر انتهاء الصلاحية. مزيد من المعلومات حول خيارات ربع سنوية. ثني. فليكس لتقف على خيارات مؤشر التبادل المرن. فإنه يتيح التجار الخيار لتخصيص شروط العقد الرئيسية مثل تاريخ انتهاء الصلاحية، وممارسة أسلوب وممارسة السعر. فليكس يمتد أيضا إلى خيارات الأسهم أو خيارات الأسهم والمعروفة باسم E-فليكس. وعادة ما يكون تداول خيارات فليكس مفتوحا فقط للمعاهد الكبيرة التي تستوفي متطلباتها المالية الصارمة. أنماط خيارات الأسهم هناك نوعان من خيارات الأسهم خيارات النمط الأوروبي وخيارات النمط الأمريكي. هذه الأسماء لا علاقة لها حيث يتم تداول الخيارات الأسهم كما معظم التبادلات تداول الخيارات الأسهم هي خيارات النمط الأمريكي حتى في أوروبا. خيارات النمط الأوروبي وخيارات النمط الأمريكي مختلفة حقا في الطريقة التي يتعاملون بها عندما يمكنك ممارسة الخيارات. من خلال ممارسة الخيارات، نعني ممارسة الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي وفقا لشروط عقد خيارات الأسهم. خيارات النمط الأوروبي يسمح أصحابها لممارسة فقط عند انتهاء الصلاحية في حين أن خيارات النمط الأمريكي يسمح لحامليها لممارسة أي وقت يريدون قبل انتهاء الصلاحية. المرونة من خيارات النمط الأمريكي أيضا جعلها أكثر تكلفة من خيارات النمط الأوروبي وأيضا خلق مشاكل مع إيجاد الطريقة الصحيحة لتسعير تلك المرونة. جميع خيارات الأسهم المتداولة في سوق الولايات المتحدة هي خيارات النمط الأمريكي التي يمكنك ممارستها في أي وقت تريد. العديد من الخيارات تبادل التبادل في بلدان مثل سنغافورة هي خيارات النمط الأوروبي والمعروفة باسم أوامر. الاستفادة من القدرة على ممارسة الخيارات في وقت مبكر ودفع قسط لمثل هذه الفائدة هو في الواقع ضارة للخيارات التجار الذين نادرا ما تمارس خيارات الأسهم. عندما تصبح مواقف خيارات الأسهم مربحة، تجار الخيارات بدلا من ذلك بيع خيارات الأسهم لتحقيق ربح متساو بدلا من ممارسة الخيارات. فوائد التداول خيارات الأسهم لذلك، لماذا التجارة خيارات الأسهم عندما يمكنك أيضا الاستفادة من كل من صعودا وهبوطا تتحرك من خلال شراء وتقصير الأسهم لماذا التجارة خيارات الأسهم عندما يمكنك تداول العقود الآجلة للأوراق المالية لمزيد من الرافعة المالية هناك ثلاثة أسباب هامة لماذا خيارات الأسهم هي أفضل من مجرد تداول الأسهم أو العقود الآجلة وهي الرافعة المالية والحماية والمرونة. الرافعة المالية من خيارات الأسهم كما تكلف خيارات الأسهم سوى جزء صغير من سعر الأسهم الأساسية في حين تمثل نفس الكمية من الأسهم، فإنه يسمح لأي شخص للسيطرة على الأرباح على نفس الكمية من الأسهم مع كمية أقل بكثير من المال. مع نفس المبلغ من المال الذي كنت قد أنفقت على شراء الأسهم، فإن نفس المبلغ من المال تسمح لك للسيطرة على كمية أكبر بكثير من هذا المخزون من خلال شراء خيارات الأسهم. القدرة على السيطرة على المزيد من الأسهم مع أقل من المال تنتج رافعة مالية. مثال. على افتراض أن لديك 1000 للاستثمار في أسهم شركة شيز التداول في 40. يتم تداول 40 سعر المكالمة سعر الإضراب في 2.00. يمكنك السيطرة على 25 سهم (1000 40 25) من شركة شيز من خلال شراء أسهمها أو يمكنك التحكم في 500 سهم من شركة شيز من خلال شراء عقدين من خيارات المكالمة (1000 2 500) القدرة على السيطرة على المزيد من الأسهم بنفس المقدار يعني المال أيضا أن الربحية هو أكبر بكثير تداول الخيارات المالية على نفس المبلغ من المال بالنسبة للأسهم التجارية. مثال. على افتراض أن شركة شيز تتجمع من 40 إلى 60. شراء الأسهم: (60 - 40) × 25 500 الربح شراء خيارات الاتصال: (60 - 40) x 500 10،000 الربح كما ترون من المثال أعلاه، فإن شراء خيارات الاتصال تنتج 20 مرة المزيد من الأرباح من شراء الأسهم، وهو ما يعني أن شراء خيارات الاتصال في هذه الحالة تنتج 20 أضعاف نفوذ الأسهم شراء تعلم كيفية التجارة خيارات المكالمة بشكل صحيح من خلال استراتيجية خيارات المكالمة طويلة. وعلاوة على ذلك، نفوذ الأسهم خيارات أو تستعد يمكن حسابها بدقة ومتغيرة كما التغييرات موانيس الخيارات. عادة، في خيارات المال تنتج أقل الرافعة المالية في حين الخروج من خيارات المال تنتج المزيد من النفوذ. نظرا للطبيعة المتغيرة للرافعة خيارات الأسهم، يمكن تطبيق العديد من أنماط التداول المختلفة بنجاح باستخدام خيارات الأسهم. ستستخدم إستراتيجية تداول الخيارات طويلة األجل نفوذا أقل في حين أن استراتيجيات التداول اليومي ستستخدم نفوذا أكبر. كما تسمح الرافعة المالية خيارات الأسهم للمستثمرين مع كمية صغيرة من المال للسيطرة على كمية كبيرة من أسهم الشركات التي من شأنها أن تكون مكلفة جدا لامتلاك. قراءة كل شيء عن خيارات الرافعة المالية. مثال. تتداول شركة أبك على 700 سهم للسهم الواحد، في حين تتداول خيارات المكالمة بسعر الإضراب 700 عند 15. إذا كان لديك 1500 فقط للاستثمار، فإنك لن تتمكن إلا من شراء سهمين من أسهم شركة أي بي سي بينما ستكون قادرا على التحكم في 100 سهم من أسهم شركة أبك إذا قمت بشراء عقد واحد من خيارات المكالمة ل 1500. حماية خيارات الأسهم شراء خيارات الأسهم مثل شراء التأمين. شراء خيار وضع يسمح لك أن تكون دائما قادرة على بيع الأسهم الخاصة بك بسعر الإضراب مهما كان انخفاض السهم ينخفض ​​إلى. وهذا ما يعرف باسم وضع الحماية. في الواقع، بدأت خيارات الأسهم كأداة تحوط أكثر من أداة المضاربة. خيارات الأسهم تسمح للتجار الأسهم للتحوط بعيدا المخاطر الاتجاهية في أي وقت يريدون، مريح ودون آثار الهامش. مثال. على افتراض كنت تملك أسهم شركة شيز التداول في 40 الآن. قمت بشراء عقد خيارات الأسهم وضع الذي يسمح لك لبيع أسهم شيز الخاص بك في 40 في أي وقت قبل أن تنتهي في 2 أشهر. بعد شهر واحد، يتم تداول أسهم شركة شيز في 30 ولكن كنت لا تزال تملك الحق في بيعه في 40 من خلال خيارات الأسهم وضعت. وعلاوة على ذلك، كما خيارات الأسهم يسمح لك للسيطرة على نفس الكمية من الأسهم بسعر أقل بكثير، يمكنك خطر أقل رأس المال على كل التجارة باستخدام خيارات الأسهم، وبالتالي الحد من التعرض لرأس المال للخطر. على عكس العقود الآجلة، خيارات الأسهم لديها أي متطلبات الهامش والحد الأقصى للخسارة يقتصر على مبلغ من المال المدفوع على عقود خيارات الأسهم. وتعرف إحدى طرق استخدام خيارات الاتصال هذه باسم النداء الائتماني. مرونة خيارات الأسهم خيارات الأسهم تمنح المتداولين في الأسهم والخيارات المرونة للتغيير من رأي السوق إلى آخر دون تغيير كبير في مقتنياتك الحالية من خلال استخدام المراكز الاصطناعية واستراتيجيات الخيارات الاصطناعية. نعم، يمكنك وضع مركز للربح حتى إذا كانت الأسهم التي تحتجزها تقع في الواقع، خيارات الأسهم يمكن أن تكون في بعض الأحيان أكثر أمنا من الأسهم التداول فقط اقرأ عن كيف الأسهم مخاطرة من الخيارات. مخاطر خيارات الأسهم أهم خطر واحد من خيارات الأسهم هو بالتأكيد حقيقة أنه إذا كان ينتهي من المال. وينتهي عقد خيارات الأسهم لا قيمة لها وتفقد كل الأموال التي وضعت في شراء هذا العقد خيارات الأسهم. إذا كنت وضعت كل ما تبذلونه من المال في عقد خيارات الأسهم واحد وانتهاء من المال، وسوف تفقد كل ما تبذلونه من المال. هذا هو السبب في فهم خيارات المال ووجود استراتيجية معقولة لإدارة التجارة مهم جدا في تداول الخيارات. الخطر الثاني الأكثر أهمية في تداول خيارات الأسهم يعرف باسم تضاؤل ​​الوقت. يتم بيع عقود خيارات الأسهم بسعر، وهو نوع من التعويض للبائع عن مخاطر إضافية. ومع ذلك، كما تعادل عقود خيارات الأسهم أقرب إلى انتهاء الصلاحية، والخطر على البائع يقلل وقيمة خيارات الأسهم يتضاءل. ما يعنيه هذا في خيارات التداول هو أنه إذا اشتريت خيار المكالمة والسهم لا تتجمع بسرعة كافية، فإن تسوس الوقت استرجاع الكثير من القيمة التي قد تكون خيارات المكالمة غير مربحة حتى لو ارتفع السهم. لحسن الحظ، يمكن قياس انحلال الوقت من خلال خيارات غريكس بحيث يمكن التحوط بعيدا. هناك العديد من المخاطر على خيارات تداول الأسهم التي هي أكثر تقنية في الطبيعة. يرجى قراءة المزيد عن خيارات مخاطر التداول. الأسهم اختيار ماستر على الأرجح اللقطات الأسهم الأكثر دقة في العالم. كيف هي خيارات الأسهم أسعار عقود الخيارات الأسهم تتكون من 2 مكونات السعر الرئيسية، والقيمة الجوهرية والقيمة الخارجية. باختصار، القيمة الجوهرية هي جزء من قيمة الأسهم الأساسية التي بنيت بالفعل في عقد خيارات الأسهم. خيارات الاتصال لها قيمة جوهرية عندما يتحرك السهم لأعلى، وبناء قيمة في خيار المكالمة التي لديها الحق في شراء لا يزال بسعر أقل. وضع خيارات لها قيمة جوهرية عندما يتحرك السهم إلى أسفل، وبناء القيمة في الخيار وضع الذي لديه الحق في أن لا تزال تبيع بسعر أعلى. القيمة الجوهرية هي بالتالي مباشرة إلى الأمام و هو العنصر الرئيسي للاستفادة من تداول الخيارات الأسهم. القيمة الخارجية هي بت صعبة. مثل التأمين، عقود الخيارات الأسهم يأتي مع سعر لامتلاك سواء أم لا أنها تمارس. هذا السعر هو وسيلة لتعويض البائع من خيارات الأسهم لاتخاذ مخاطر إضافية. هذا السعر، أو القيمة الخارجية، وكيفية تسعيره بشكل صحيح لا يزال يحير عالم التمويل اليوم. والسؤال هو، كم ينبغي أن يتم تعويض الباعة من خيارات الأسهم في الظروف السائدة العديد من العوامل تأتي في اللعب والأكثر شعبية نموذج التسعير خيارات الأسهم مما لا شك فيه نموذج بلاك سكولز. وبما أن خيارات الأسهم لا تتألف إلا من القيمة الخارجية، التي تكون في كثير من الأحيان مجرد بضعة سنتات، وجزء صغير من سعر المخزون الأساسي في القيمة الجوهرية، إن وجدت، تكلف خيارات الأسهم سوى جزء صغير من سعر المخزون الأساسي، وخلق النفوذ المالي. الخيارات التجار الذين عقد كل عقد خيارات الأسهم لانتهاء الصلاحية عادة لا يكلف نفسه عناء كثيرا مع كيفية حساب القيمة الخارجية وما إذا كان أو لم يكن الحصول على صفقة جيدة. خيارات الأسهم هذه التجار يأخذون ببساطة السعر الذي يدفعونه على خيارات الأسهم كمصروف. تماما مثل قسط التأمين، وتهدف إلى شراء خيارات الأسهم على الأسهم التي من المرجح أن تتحرك أكثر من السعر المدفوع عليها. كيف نربح من خيارات الأسهم باختصار، يتداول التجار الخيارات من تداول خيارات الأسهم من خلال طريقين رئيسيين من التحرك في الأسهم الأساسية أو تسوس الوقت من خلال بيع خيارات الأسهم. الاستحواذ على التحرك في المخزون الأساسي هو على الأرجح الطريقة الأكثر شعبية للاستفادة من التداول في خيارات الأسهم. الخيارات التجار الذين يشترون خيارات المكالمة يريد الربح من تراكم في القيمة الجوهرية حيث يذهب السهم أعلى وأعلى. على العكس من ذلك، الخيارات التجار الذين يشترون خيارات الخيار يريد أن يستفيد من تراكم في القيمة الجوهرية حيث يذهب السهم أقل وأقل. مثال. على افتراض شيز سهم سهم التداول في 40 الآن. قمت بشراء عقد خيارات الأسهم وضع الذي يسمح لك لبيع أسهم شيز الخاص بك في 40 في أي وقت قبل أن تنتهي في 2 أشهر ل 2.00 لكل عقد. أثناء انتهاء الصلاحية، يتم تداول أسهم شركة شيز في 30 ولكن لا يزال لديك الحق في بيعه في 40 من خلال خيارات الأسهم وضعت. وقد تراكمت قيمة جوهرية من 10 في خيارات وضع، مما يجعل خيارات وضع بقيمة 10 عند انتهاء الصلاحية. منذ دفعت 2 لامتلاك خيارات وضع والحصول على بيع تلك الخيارات وضعت لمدة 10 الآن، و 8 نتائج الربح. وهناك أيضا خيارات التجار الذين يفضلون تشغيل الكتاب وتصبح الكتاب أو البائعين من خيارات الأسهم. عند بيع خيارات الأسهم، تتلقى القيمة الخارجية أو سعر الخيارات كتعويض عن اتخاذ هذا الخطر الإضافي. عندما رأي المشتري من تلك الخيارات الأسهم هو الخطأ، وتحصل على جيب سعر الخيارات كأرباح. مثال. على افتراض شيز سهم سهم التداول في 40 الآن. لقد قمت ببيع عقد خيارات الأسهم التي تنتهي في 2 أشهر ل 2.00 لكل عقد. During expiration, XYZ company shares are trading higher at 50. Since the price of XYZ company is now higher at 50, the right to sell shares of XYZ company at 40 becomes worthless, or out of the money. and you pocket the 2.00 from the sale of the put options as profit. There are, in fact, ways to profit using stock options for every move in the underlying stock and are collectively known as Options Strategies. We have a list of all options strategies here in our Options Strategy Library. Where Are Stock Options Traded - Stock Options Markets Like stocks, Stock Options are publicly traded in marketplaces called Exchanges. In the US, stock options are traded in 5 main Stock Options Exchanges, namely: American Stock Exchange (AMEX) International Securities Exchange (ISE) Pacific Exchange (PCX) Philadelphia Stock Exchange (PHLX) Options Traders buy and sell stock options through their option trading brokers who will in turn place and fill these orders with market makers in any of these 5 stock options exchanges. The decision of choosing which market maker to deal with in these 5 stock options exchanges are usually made for you by your broker but for options traders who wish to deal directly with specific brokers, Level 2 Quotes are also available by most brokers. Trading stock options through your options trading broker automatically places your orders on all relevant exchanges Brief History Of Stock Options Options contracts goes a long way back to about 332 B. C. where it was used to secure the rights to use olive presses as well as back in the tulip mania of 1636 in Europe. The first real stock options were created back in 1872 by American Financier Russell Sage who invented the first call and put options to be traded in Over The Counter (OTC) markets. Yes, stock options were first traded as unstandardized contracts which has no standard pricing model nor terms. Sellers simply charged a price they felt was reasonable, resulting in very inefficient markets. With the creation of the Chicago Board Of Options Exchange (CBOE), which is still the biggest stock options exchange in the world today, in 1973 and the invention of the Black-Scholes Option Pricing Model in the same year, call and put options are at last standardized and accessible to the general public. For the first time, any member of the public may buy and sell stock options. The Options Clearing Corporation or OCC, was then created as a guarantor for all stock options contracts, guaranteeing the performance and delivery of every stock options contract. This combination created the modern, standardized and highly efficient options trading market that we have today. By 1976, the American Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange as well as the Pacific Exchange also begun trading stock options as demand for stock options increased exponentially. Important Disclaimer Options involve risk and are not suitable for all investors. Data and information is provided for informational purposes only, and is not intended for trading purposes. Neither optiontradingpedia, mastersoequity nor any of its data or content providers shall be liable for any errors, omissions, or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. Data is deemed accurate but is not warranted or guaranteed. optiontradinpedia and mastersoequity are not a registered broker-dealer and does not endorse or recommend the services of any brokerage company. The brokerage company you select is solely responsible for its services to you. By accessing, viewing, or using this site in any way, you agree to be bound by the above conditions and disclaimers found on this site. Copyright Warning All contents and information presented here in optiontradingpedia are property of Optiontradingpedia and are not to be copied, redistributed or downloaded in any ways unless in accordance with our quoting policy. We have a comprehensive system to detect plagiarism and will take legal action against any individuals, websites or companies involved. We Take Our Copyright VERY Seriously